Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS


Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти




Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация

Теория вероятностей и ее применения, 2023, том 68, выпуск 2, страницы 253–276
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp5507 (Mi tvp5507) 		 
Задача хеджирования азиатских опционов купли с транзакционными издержками

А. A. Мурзинцеваa, С. М. Пергаменщиковb, Е. А. Пчелинцевa

a Томский государственный университет, механико-математический факультет, Томск, Россия
b Université de Rouen, Laboratoire de Mathématiques Raphaël Salem, Rouen, France
PDF полного текста (593 kB)
Список литературы:
PDF
HTML
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp5507
Аннотация: В статье развиваются асимптотические методы хеджирования азиатских опционов для рынков Блэка–Шоулcа с транзакционными издержками. Сначала строятся классические стратегии репликации, а затем, с использованием подхода Леланда, предлагаются соответствующие модификации для финансовых рынков с пропорциональными транзакционными издержками. Найдены достаточные условия для транзакционных издержек, при которых обеспечивается асимптотическое хеджирование построенных стратегий. Рассмотрена задача ценообразования. Изучены три случая: цена опциона такая же, как для задачи хеджирования без транзакционных издержек, случай возрастающей волатильности и случай, когда цена опциона равна цене стратегии “купить и хранить” для хеджирования европейских опционов купли (call option).
Ключевые слова: модель Блэка–Шоулcа, азиатские опционы, задача хеджирования, рынки с транзакционными издержками, асимптотическое хеджирование, стратегия Леланда, стоимость опционов.
Финансовая поддержка Номер гранта
Российский научный фонд 20-61-47043
Работа выполнена при поддержке гранта РНФ (грант № 20-61-47043).
Поступила в редакцию: 12.06.2021
Исправленный вариант: 02.02.2023
Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2023, Volume 68, Issue 2, Pages 211–230
DOI: https://doi.org/10.1137/S0040585X97T991374
Реферативные базы данных:
Тип публикации: Статья
Образец цитирования: А. A. Мурзинцева, С. М. Пергаменщиков, Е. А. Пчелинцев, “Задача хеджирования азиатских опционов купли с транзакционными издержками”, Теория вероятн. и ее примен., 68:2 (2023), 253–276; Theory Probab. Appl., 68:2 (2023), 211–230
Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{MurPerPch23}
\by А.~A.~Мурзинцева, С.~М.~Пергаменщиков, Е.~А.~Пчелинцев
\paper Задача хеджирования азиатских опционов купли с~транзакционными издержками
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2023
\vol 68
\issue 2
\pages 253--276
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp5507}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp5507}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2023
\vol 68
\issue 2
\pages 211--230
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97T991374}
\scopus{https://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-85179322605}
Образцы ссылок на эту страницу:
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp5507
  • https://doi.org/10.4213/tvp5507
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v68/i2/p253
    • Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles
    		Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Статистика просмотров:
    Страница аннотации:178
    PDF полного текста:33
    Список литературы:33
    Первая страница:8
     
      Обратная связь:
    		  Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2024