|
Эта публикация цитируется в 3 научных статьях (всего в 3 статьях)
Аппроксимационное хеджирование с постоянными пропорциональными операционными издержками на финансовых рынках со скачками
Т. Нгуэнab, С. Пергаменщиковcd a Ульмский университет, Германия
b Университет экономики Хо Ши Мина, Вьетнам
c Лаборатория математики им. Рафаэля Салема, Руанский университет, Франция
d Международная лаборатория статистики случайных процессов и количественных финансов, Национальный исследовательский Томский государственный университет
Аннотация:
В работе изучается проблема хеджирования опционов в присутствии транзакционных (операционных) платежей в моделях со скачками и стохастической волатильностью, позволяющие учесть характерные особенности современных финансовых рынков. При сравнительно слабых условиях на распределения размеров скачков устанавливается, что трансакционные издержки можно асимптотически компенсировать с помощью принципа корректирующей волатильности Леланда и асимптотических свойств дискретизированных хеджирующих стратегий. В частности, асимптотически устраняется влияние скачков и доказываются такие же предельные теоремы, как и в случае моделей без скачков. Полученные в данной работе предельные теоремы также подтверждают, что асимптотические результаты, доказанные Кабановым и Сафаряном [19] и Пергаменщиковым [36] для геометрического броуновского движения, остаются справедливыми и для рынков с детерминированной волатильностью со скачками.
Ключевые слова:
операционные издержки, стратегия Леланда, модель со скачками, стохастическая волатильность, аппроксимационное хеджирование, предельные теоремы, суперхеджирование, квантильное хеджирование.
Поступила в редакцию: 07.10.2018 Принята в печать: 20.12.2019
Образец цитирования:
Т. Нгуэн, С. Пергаменщиков, “Аппроксимационное хеджирование с постоянными пропорциональными операционными издержками на финансовых рынках со скачками”, Теория вероятн. и ее примен., 65:2 (2020), 281–311; Theory Probab. Appl., 65:2 (2020), 224–248
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/tvp5352https://doi.org/10.4213/tvp5352 https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v65/i2/p281
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 290 | PDF полного текста: | 34 | Список литературы: | 28 | Первая страница: | 9 |
|