|
Эта публикация цитируется в 10 научных статьях (всего в 10 статьях)
Brownian bridges on random intervals
M. L. Bedinia, R. Buckdahnb, H.-J. Engelbertc a University of Jena
b Université de Bretagne Occidentale
c Friedrich-Schiller-Universität, Fakultät für Mathematik und Informatik, Institut
für Stochastik
Аннотация:
Задача явного описания потока рыночной информации, определяющей время банкротства компании (или государства), решается введением случайного процесса типа броуновского моста, который выходит из нуля в начальный момент времени и возвращается в нуль в момент дефолта. Данный процесс позволяет описать некоторые эмпирические закономерности поведения финансовых рынков. Когда он отдален от нуля, инвесторы в достаточной степени уверены, что дефолт тотчас же не произойдет. Если же указанный процесс подходит к нулю слишком близко, агенты рынка знают о возможности скорого дефолта. В этом смысле рассматриваемый
процесс дает некоторую информацию о дефолте до его наступления. Цель данной статьи, посвященной броуновским мостам на случайных интервалах, описать основные свойства таких мостов.
Ключевые слова:
теорема Байеса, броуновский мост, момент дефолта, марковский процесс, разложение семимартингалов,
кредитный дефолтный своп.
Поступила в редакцию: 13.07.2015
Образец цитирования:
M. L. Bedini, R. Buckdahn, H.-J. Engelbert, “Brownian bridges on random intervals”, Теория вероятн. и ее примен., 61:1 (2016), 129–157; Theory Probab. Appl., 61:1 (2017), 15–39
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/tvp5046https://doi.org/10.4213/tvp5046 https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v61/i1/p129
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 434 | PDF полного текста: | 144 | Список литературы: | 63 | Первая страница: | 14 |
|