Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятностей и ее применения, 2015, том 60, выпуск 4, страницы 660–685
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp5030
(Mi tvp5030)
 

Эта публикация цитируется в 33 научных статьях (всего в 33 статьях)

Новый взгляд на фундаментальную теорему теории арбитража для больших финансовых рынков

К. Кухиеро, И. Кляйн, Й. Тайхманн

Vienna University of Technology
Список литературы:
Аннотация: В контексте больших финансовых рынков мы формулируем понятие отсутствия асимптотического бесплатного ленча с исчезающим риском (NAFLVR), в соответствии с которым мы можем доказать версию фундаментальной теоремы теории арбитража (FTAP) в рынках с (даже несчетным) бесконечным числом активов, как, например, в случае рынков облигаций. Мы работаем в общей модели допустимых процессов капитала портфелей, предложенной Ю. Кабановым [8], в рамках существенно ослабленного свойства конкатенации и адаптируем вариант доказательства FTAP, полученный в [1] для классической ситуации малого рынка, к большим финансовым рынкам. В случае счетного числа активов наша ситуация включает модель большого финансового рынка, рассмотренную М. Де Донно и др. в [2], и их абстрактную теорию интегрирования. Понятие (NAFLVR) оказывается экономически значимым условием “отсутствия арбитража” (в частности, не связанным со $*$-слабыми замыканиями), и (NAFLVR) эквивалентно существованию разделяющей меры. Более того, мы покажем с помощью контрпримера, что существование эквивалентной разделяющей меры не приводит к эквивалентной $\sigma$-мартингальной мере даже в ситуации счетного большого финансового рынка.
Ключевые слова: фундаментальная теорема теории арбитража, большие финансовые рынки, топология Эмери, условие (NFLVR), свойство (P-UT).
Поступила в редакцию: 20.03.2015
Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2016, Volume 60, Issue 4, Pages 561–579
DOI: https://doi.org/10.1137/S0040585X97T987879
Реферативные базы данных:
Тип публикации: Статья
Образец цитирования: К. Кухиеро, И. Кляйн, Й. Тайхманн, “Новый взгляд на фундаментальную теорему теории арбитража для больших финансовых рынков”, Теория вероятн. и ее примен., 60:4 (2015), 660–685; Theory Probab. Appl., 60:4 (2016), 561–579
Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{CucKleTei15}
\by К. Кухиеро, И. Кляйн, Й.~Тайхманн
\paper Новый взгляд на фундаментальную теорему теории арбитража для больших финансовых рынков
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2015
\vol 60
\issue 4
\pages 660--685
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp5030}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp5030}
\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=3413934}
\elib{https://elibrary.ru/item.asp?id=25865572}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2016
\vol 60
\issue 4
\pages 561--579
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97T987879}
\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=000391113200003}
\scopus{https://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-85006325299}
Образцы ссылок на эту страницу:
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp5030
  • https://doi.org/10.4213/tvp5030
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v60/i4/p660
  • Эта публикация цитируется в следующих 33 статьяx:
    Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles
    Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
     
      Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2024