Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS


Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти




Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация

Теория вероятностей и ее применения, 1994, том 39, выпуск 1, страницы 80–129 (Mi tvp3763)  
Эта публикация цитируется в 61 научных статьях (всего в 61 статьях)

К теории расчетов опционов Европейского и Американского типов. II. Непрерывное время

А. Н. Ширяевa, Ю. М. Кабановb, Д. О. Крамковa, А. В. Мельниковa

a Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, Москва, Россия
b Центральный экономико-математический институт РАН, Москва, Россия
PDF полного текста (2229 kB) Список цитирования (61)
Аннотация: В первой части работы ([29]) теория расчетов опционов предполагала, что $(B,S)$-рынок является дискретным (в пространстве и во времени). В данном тексте предполагается, что $(B,S)$-рынок функционирует непрерывно во времени, при этом безрисковый банковский счет $B=(B_t)_{t\ge0}$ эволюционирует по формуле “сложных процентов” (1.1), а цена рисковой акции $S=(S_t)_{t\ge0}$ управляется геометрическим броуновским движением (1.4).
Приводится “мартингальная” теория расчета справедливой (рациональной) стоимости опционов, хеджирующих стратегий, рациональных моментов исполнения опционов. Дается вывод формулы Блэка–Шоулса для стандартного опциона купли Европейского типа. Рассмотрен ряд других конкретных примеров расчетов опционов как Европейского, так и Американского типов.
Ключевые слова: рисковые и безрисковые ценные бумаги, опционы, хеджирующие стратегии, геометрическое (экономическое броуновское движение, оптимальные и рациональные моменты остановки, стандартные и экзотические опционы, формула Блэка–Шоулса, паритет купли-продажи, мартингальная и дуальная мартингальные меры.
Поступила в редакцию: 05.07.1993
Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 1994, Volume 39, Issue 1, Pages 61–102
DOI: https://doi.org/10.1137/1139003
Реферативные базы данных:
Тип публикации: Статья
Образец цитирования: А. Н. Ширяев, Ю. М. Кабанов, Д. О. Крамков, А. В. Мельников, “К теории расчетов опционов Европейского и Американского типов. II. Непрерывное время”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 80–129; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 61–102
Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{ShiKabKra94}
\by А.~Н.~Ширяев, Ю.~М.~Кабанов, Д.~О.~Крамков, А.~В.~Мельников
\paper К~теории расчетов опционов Европейского и~Американского типов.~II. Непрерывное время
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 1994
\vol 39
\issue 1
\pages 80--129
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp3763}
\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=1348191}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:0833.60065}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 1994
\vol 39
\issue 1
\pages 61--102
\crossref{https://doi.org/10.1137/1139003}
\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=A1995RH52800003}
Образцы ссылок на эту страницу:
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp3763
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v39/i1/p80
    Цикл статей
    Эта публикация цитируется в следующих 61 статьяx:
    Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles
    		Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
     
      Обратная связь:
    		  Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2024