Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятностей и ее применения, 2003, том 48, выпуск 3, страницы 503–533
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp268
(Mi tvp268)
 

Эта публикация цитируется в 58 научных статьях (всего в 58 статьях)

Bessel processes, the integral of geometric Brownian motion, and Asian options

P. Carr, M. Schröder

New York University
Список литературы:
Аннотация: Статья возникла под влиянием вопросов о средних значениях случайных процессов, возникающих в финансовой математике в связи с отысканием цены так называемых Азиатских опционов.
Начиная с работы [29], эти вопросы об экспоненциальных функционалах от броуновского движения изучались в терминах процессов Бесселя с помощью теории Хартмана–Ватсона [27], и результаты о преобразованиях Лапласа, полученные в [12], явились заметным продвижением в оценивании Азиатских опционов. К сожалению, возник ряд затруднений с ключевыми результатами последней статьи, которые и обсуждаются в данной статье. Одно из этих затруднений носит принципиальный характер и проистекает из самого подхода Хартмана–Ватсона: этот подход, как правило, применим без модификаций, только если он не сталкивается с процессами Бесселя с отрицательными индексами. В настоящей статье мы развиваем три подхода к преодолению этих трудностей, в частности, по-новому комбинируя стохастические методы и комплексный анализ, и обсуждаем их следствия для нахождения цены Азиатских опционов.
Ключевые слова: опционы Азиaтского типа, интеграл от геометрического броуновского движения, процессы Бесселя, преобразование Лапласа, методы комплексного анализа в стохастике.
Поступила в редакцию: 11.12.2002
Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2004, Volume 48, Issue 3, Pages 400–425
DOI: https://doi.org/10.1137/S0040585X97980543
Реферативные базы данных:
Язык публикации: английский
Образец цитирования: P. Carr, M. Schröder, “Bessel processes, the integral of geometric Brownian motion, and Asian options”, Теория вероятн. и ее примен., 48:3 (2003), 503–533; Theory Probab. Appl., 48:3 (2004), 400–425
Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{CarSch03}
\by P.~Carr, M.~Schr\"oder
\paper Bessel processes, the integral of geometric Brownian motion, and Asian options
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2003
\vol 48
\issue 3
\pages 503--533
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp268}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp268}
\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=2141348}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1056.91026}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2004
\vol 48
\issue 3
\pages 400--425
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97980543}
\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=000224300900002}
Образцы ссылок на эту страницу:
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp268
  • https://doi.org/10.4213/tvp268
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v48/i3/p503
  • Эта публикация цитируется в следующих 58 статьяx:
    Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles
    Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Статистика просмотров:
    Страница аннотации:687
    PDF полного текста:339
    Список литературы:96
     
      Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2024