О работах в области моделирования информационных потоков в современных высокочастотных финансовых приложениях

Обсуждаются некоторые результаты исследований в области моделирования информационных потоков в современных высокочастотных финансовых системах и приложениях. В частности, обсуждается микромасштабная модель, предложенная авторами. В рамках этой модели потоки заявок описываются дважды стохастическими пуассоновскими процессами (также называемыми процессами Кокса), которые учитывают случайный характер интенсивностей потоков. С целью изучения эволюции книги заявок (текущего списка всех актуальных заявок на покупку и продажу) предложены модели для процессов дисбаланса количества заявок $($NOI — Number of Orders Imbalance$)$ и дисбаланса потоков заявок $($OFI — Order Flows Imbalance$)$, имеющие вид двусторонних процессов риска — специальных обобщенных (compound) дважды стохастических пуассоновских процессов. Эти процессы являются чувствительными индикаторами текущего состояния книги заявок и позволяют интерполировать динамику рынка между изменениями цены, например с целью отслеживания токсичности потоков заявок. Приведен обзор основных результатов, полученных с помощью указанных моделей.