Критерий отсутствия асимптотического бесплатного ленча на конечномерном рынке при выпуклых ограничениях на портфель и выпуклых операционных издержках

Рассмотрена дискретная конечномерная модель рынка, на котором имеется $d$ акций и учитываются выпуклые ограничения на портфель и выпуклые операционные издержки. Проводится анализ условия отсутствия асимптотического бесплатного ленча и его сравнение с условиями отсутствия арбитража и бесплатного ленча. Проверка данного условия сведена к исследованию оптимальности тривиального решения задачи выпуклого программирования. Полученный критерий является версией первой фундаментальной теоремы теории расчета финансовых активов в рамках рассматриваемой модели рынка.