Оценка доходности пула инвестиционных проектов в модели оптимального инвестирования в непрерывном времени

Работа посвящена проблеме оценки доходности пула возобновляемых инвестиционных проектов. В работе предложена формулировка модели Кантора–Липмана для случая непрерывного времени. Доказан результат, позволяющий классифицировать пулы инвестиционных проектов на арбитражные, убыточные и стандартные. Для каждого из классов найдена доходность пула инвестиционных проектов. Классификация пулов и вычисление их доходности производится на основании функции верхней огибающей преобразований Лапласа функций потоков платежей проектов, входящих в состав пула. Показано, что для случая стандартного пула доходность можно получить, вычислив минимальный положительный корень функции верхней огибающей. Разобран пример, демонстрирующий, как на языке инвестиционных проектов можно проанализировать взаимодействие развитой и развивающейся экономик.