|
О формализации понятия токсичности потока заявок на финансовых рынках
А. В. Чертокab a Факультет вычислительной математики и кибернетики Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова
b Euphoria Group LLC
Аннотация:
Рассматривается микроструктурная модель потоков заявок на финансовых рынках. В качестве интегрального индикатора текущего состояния книги заявок используется дисбаланс потока заявок. Для анализа свойств текущего состояния книги заявок используется модель дисбаланса потока заявок, имеющая вид двустороннего процесса риска, известного в актуарной математике как процесс риска со случайными премиями. Исследуется понятие токсичности потока заявок на финансовых рынках. Понятие токсичности потока заявок на финансовых рынках формализуется с помощью вероятностей пересечения процессом дисбаланса потоков заявок фиксированных уровней. Вводятся понятия мгновенного профиля токсичности и байесовского и квантильного показателей токсичности. Эти показатели рассчитываются для двух модельных типов потоков заявок, в первом из которых заявки имеют единичный объем, во втором — объем заявок является случайным и имеющим показательное распределение.
Ключевые слова:
финансовые рынки; книга заявок; поток заявок; дисбаланс потока заявок; неблагоприятный отбор; токсичность; пуассоновский процесс; обобщенный пуассоновский процесс; двусторонний процесс риска; процесс риска со случайными премиями; вероятность разорения.
Поступила в редакцию: 08.10.2014
Образец цитирования:
А. В. Черток, “О формализации понятия токсичности потока заявок на финансовых рынках”, Информ. и её примен., 8:4 (2014), 20–31
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/ia339 https://www.mathnet.ru/rus/ia/v8/i4/p20
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 552 | PDF полного текста: | 271 | Список литературы: | 68 |
|