Диверсификация и ее связь смерами риска

Предложен новый подход к понятию диверсификации инвестиционных портфелей, которое определяется как бинарное отношение во множестве портфелей с конечным первым моментом. Показано, что это бинарное отношение является (в определенном смысле) частичной упорядоченностью. Рассмотрены важные свойства этого определения, а также необходимое и достаточное условия сравни- мости портфелей, важнейшуюроль в которыхиграет когерентнаямера риска Expected Shortfall (ожидаемый дефицит). В качестве примера приводится интерпретация диверсификации информационного риска.