|
Теория вероятностей и Математическая статистика
Асимптотические свойства $M$-оценки параметров модели $GARCH(1,1)$
В. С. Терех Белорусский государственный университет, пр. Независимости, 4, 220030, г. Минск, Беларусь
Аннотация:
Модель $GARCH(1,1)$ используется для анализа и прогнозирования финансовых и экономических временных рядов. В классическом варианте для оценки параметров модели применяется метод максимального правдоподобия, однако он неудобен при анализе моделей, остатки которых имеют распределения, отличные от нормального. Рассматривается метод $M$-оценки параметров модели $GARCH(1,1)$, представляющий собой обобщение метода максимального правдоподобия. Описан алгоритм построения $M$-оценок, исследованы их асимптотические свойства. Сформулирован ряд условий, при выполнении которых оценка является строго состоятельной и имеет асимптотически нормальное распределение. С помощью такого метода можно анализировать модели с различными распределениями остатков. В частности, модели с устойчивыми и умеренно устойчивыми распределениями,
позволяющие учесть особенности реальных финансовых данных: кластеризацию волатильности, тяжелые хвосты,
несимметричность.
Ключевые слова:
модель $GARCH(1,1)$; оценка параметров; $M$-оценка; состоятельность; асимптотическое распределение.
Поступила в редакцию: 14.04.2020
Образец цитирования:
В. С. Терех, “Асимптотические свойства $M$-оценки параметров модели $GARCH(1,1)$”, Журн. Белорус. гос. ун-та. Матем. Инф., 2 (2020), 69–78
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/bgumi55 https://www.mathnet.ru/rus/bgumi/v2/p69
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 96 | PDF полного текста: | 166 | Список литературы: | 9 |
|