Система квадратичных обратных стохастических дифференциальных уравнений, возникающая в модели с воздействием на цену

Будет рассматриваться финансовая модель, где цены рисковых активов котируются репрезентативным маркет-мейкером, который принимает во внимание внешний спрос. Мы опишем такие цены в терминах системы обратных стохастических дифференциальных уравнений с квадратичным ростом. Будет показано, что эта система допускает единственное решение для любого ограниченного спроса тогда и только тогда, когда неприятие риска маркет-мейкером достаточно мало. Доклад основан на совместной статье с Сержио Пулидо, см. arXiv: 1408.0916.