|
|
Большой семинар кафедры теории вероятностей МГУ
19 ноября 2014 г. 16:45, г. Москва, ГЗ МГУ, ауд. 12-24
|
|
|
|
|
|
Максимизация ожидаемой полезности в экспоненциальных моделях Леви
М. Ю. Иванов Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова
|
Количество просмотров: |
Эта страница: | 154 |
|
Аннотация:
Рассматривается стандартная задача максимизации ожидаемой полезности терминального значения капитала портфеля для случая, когда процесс цены актива имеет вид стохастической экспоненты от процесса Леви. Изучаются ситуации, когда полезность задается логарифмической, степенной и экспоненциальной функциями. Цель работы состоит в том, чтобы в максимально общей ситуации решить основную и двойственную задачи, а ответы получить в достаточно явном виде в терминах триплета процесса Леви. С его помощью в логарифмическом случае приводятся условия, которые определяют, является ли решение двойственной задачи эквивалентной мартингальной мерой, мартингалом или супермартингалом.
|
|